La transacción con Sherwin-Williams es superada sólo por la adquisición de 50% de Grupo Modelo

Comex ‘pinta’ como la segunda megaventa en México

Fuente: CNN Expansión Miércoles, 14 de Noviembre de 2012 12:31 La transacción con Sherwin-Williams es superada sólo por la adquisición de 50% de Grupo Modelo; el 2012 puede marcar el inicio de 4 o 5 años muy activos para este tipo de operaciones: analista.

A escasos 45 días de que concluya 2012, la actividad de fusiones y adquisiciones en que resultó involucrada alguna empresa mexicana se muestra muy activa.
En un monto estimado en US$2.340 millones, la venta de Consorcio Comex a Sherwin-Williams se ubica como la segunda operación más grande del año, después de la correspondiente a la adquisición del 50% del capital de Grupo Modelo por parte de Anheuser Busch InBev por US$20.100 millones.
"La de Comex anunciada ayer (lunes) es la segunda más grande de este año después de la de Grupo Modelo; el 2012 puede marcar un récord en las fusiones y adquisiciones donde está involucrada una empresa mexicana con un monto de alrededor de 30,000 millones de dólares", dijo el socio de Fusiones y Adquisiciones de KPMG en México, Saúl Villa.
Un recuento de CNNExpansión revela que tan sólo las operaciones de Modelo y Comex suman US$22.440 millones, monto que adicionado al resto, alcanza poco más de US$29.884 millones.
En monto a las transacciones de Modelo y Comex le siguen en tercer lugar la compra del 28% de la telefónica holandesa KPN por parte de América Móvil (la empresa número 2 de 'Las 500' de Expansión) por US$1.229 millones, en cuarto sitio la adquisición por ésta misma del 21% de Telekom Austria en US$1.100 millones, seguido de la venta del 50% de la participación que tenía Comercial Mexicana en Costco México en aproximadamente US$1.000 millones.
"El anuncio de la venta de Comex fue sorprendente, creo que lo que está comprando Sherwin-Williams son todos los puntos de venta que ya trae Comex, muchas de sus tiendas operan bajo el esquema de franquicias, a ver cómo les cae a los franquiciatarios la noticia", dijo el director de la consultora MetAnálisis, Gerardo Copca.
Este lunes Sherwin-Williams anunció que llegó a un acuerdo definitivo para comprar al grupo mexicano Consorcio Comex -una empresa de capital cerrado- por unos US$2.340 millones, incluyendo deuda. La firma estadounidense indicó que la transacción aún está sujeta a permisos regulatorios.
Comex, que tuvo ventas totales por US$1.400 millones en 2011, vende pinturas a través de 3.300 puntos de venta operados por 750 concesionarios y da empleo a más de 7.200 personas. Además, opera ocho sitios de manufactura, cinco de ellos en Estados Unidos y tres en Canadá.
"El 2012 puede marcar el inicio de cuatro o cinco años muy activos en la actividad de fusiones y adquisiciones, donde se puedan dar operaciones de compra o fusión entre empresas mexicanas o de mexicana haciendo negocios en el extranjero", explicó Saúl Villa.
El 2013, con mayor actividad
El socio de Fusiones y Adquisiciones de KPMG pronóstico un monto por fusiones y adquisiciones superior a los US$30.000 millones para 2013 con un mayor volumen de operaciones.
"El 2013 viene con más fuerza, hay mucho interés de empresas extranjeras en hacer adquisiciones en países como México y en sectores como el de salud, energías limpias, farmacéutico y de educación, entre otros", detalló el ejecutivo.
México junto con Brasil, Perú y Colombia son de los países de América Latina que más llaman la atención de los inversionistas extranjeros.
Para Saúl Villa, las fusiones y adquisiciones son positivas porque consolidan mercados, generan empleos y nuevas tecnologías.